Nắm được điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán HOSE, HNX, Upcom sẽ giúp các nhà đầu tư và các công ty dễ dàng tham gia thị trường đầu tư sinh lời hấp dẫn này. Bài viết sau của Ngân Hàng AZ sẽ cung cấp những điều kiện niêm yết cụ thể trên những sàn chứng khoán này tại Việt Nam.
Điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán là gì?
Niêm yết chứng khoán là hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán nhằm mục đích xác định, kiểm tra, chấp thuận chứng khoản của một đơn vị phát hành đủ điều kiện để đưa vào giao dịch ở Sở giao dịch chứng khoán.
Trên cơ sở định nghĩa về niêm yết chứng khoán, chúng ta có thể hiểu điều kiện niêm yết chứng khoán là những gì mà một tổ chức phát hành chứng khoán phải đáp ứng đủ để đưa chứng khoán đủ điều kiện niêm yết vào giao dịch trên hệ thống giao dịch dành cho chứng khoán niêm yết.
Điều kiện niêm yết chung trên các sàn chứng khoán
Sau đây là những điều kiện niêm yết chung trên các sàn chứng khoán tại Việt Nam mà các nhà đầu tư cần phải đáp ứng:
Điều kiện về vốn điều lệ
Theo quy định của Điều 15 thuộc Luật chứng khoán 2019 thì số vốn điều lệ đã góp ở thời điểm đăng ký chào bán phải dao động từ 30 tỷ đồng trở lên được tính theo giá trị có ghi trên sổ kế toán. Riêng trên sàn chứng khoán Upcom thì mức vốn điều lệ là 10 tỷ đồng.
Điều kiện về thời gian và kết quả hoạt động
+ Yêu cầu hoạt động hơn 01 năm nếu là hình thức Công ty CP tính tới thời điểm đăng ký niêm yết ở thị trường chứng khoán.
+ Hoạt động kinh doanh 02 năm liên tục trước thời điểm đăng ký niêm yết và có lãi. Đi kèm với đó là điều kiện không có lỗ lũy kế tính tới năm đăng ký niêm yết trên thị trường chứng khoán.
+ Công ty được yêu cầu niêm yết trên thị trường chứng khoán hiện không thuộc vào trường hợp bị truy cứu trách nhiệm hình sự. Hoặc đã bị kết án về các tội có liên quan tới xâm phạm trật tự quản lý kinh tế và chưa được xóa án tích.
Điều kiện về cơ cấu cổ đông của các công ty
+ Đại hội đồng cổ đông đã đồng ý thông qua quyết định phát hành và phương án dùng vốn thu được từ thị trường chứng khoán.
+ Tối thiểu 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của Công ty thực hiện phát hành phải bán được cho ít nhất là 100 nhà đầu tư không thuộc nhóm cổ đông lớn.
+ Trường hợp Công ty phát hành cổ phiếu có vốn điều lệ từ 1000 tỷ đồng trở lên thì quy định tối thiểu 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết thuộc Công ty.
+ Trước khi Công ty phát hành chào bán cổ phiếu chính thức lần đầu ra công chúng thì các cổ đông lớn của Công ty phải thực hiện cam kết cùng nhau nắm tối thiểu 20% vốn điều lệ của Công ty phát hành trong thời gian tối thiểu 1 năm từ khi kết thúc chào bán.
+ Sau khi thực hiện chào bán cổ phiếu thì Công ty phát hành có yêu cầu niêm yết chứng khoán phải có cam kết và tiến hành niêm yết cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán.
Một số điều kiện khác khi niêm yết chứng khoán
+ Công ty được yêu cầu niêm yết chứng khoán phải có hồ sơ Đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ theo như quy định của pháp luật.
+ Khi Công ty đăng ký chào bán Cổ phiếu ra công chúng thì phải có công ty tư vấn chứng khoán hỗ trợ về các thủ tục, hồ sơ.
+ Công ty chứng khoản bắt buộc phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán chính thức.
Điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán HOSE
Trước khi tìm hiểu về điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán HOSE, chúng ta cùng tìm hiểu vài thông tin về sàn giao dịch này:
Sàn giao dịch HOSE là gì?
Sàn HOSE là tên viết tắt của Sở giao dịch Chứng Khoán TPHCM, được thành lập kể từ tháng 7/2000. Đây là sàn giao dịch thuộc Uỷ ban Chứng khoán nhà nước và đang quản lý hệ thống giao dịch chứng khoán niêm yết tại Việt Nam.
Sàn HOSE hiện là sàn chứng khoán có quy mô và tầm ảnh hưởng lớn nhất tại Việt Nam thời điểm hiện tại. Đa số những doanh nghiệp/công ty lớn tại Việt Nam đều niêm yết cổ phiếu ở sàn giao dịch này.
Nói chính xác hơn là sàn HOSE chính là nơi để các doanh nghiệp đủ điều kiện niêm yết chứng khoán có thể phân phối những sản phẩm chứng khoán của mình ra bên ngoài công chúng.
Điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán trên sàn HOSE
– Vốn điều lệ: Số vốn điều lệ đã góp ở thời điểm đăng ký chào bán cổ phiếu từ 120 tỷ đồng trở lên, được tính trên báo cáo kiểm toán.
– Thời gian, tình hình hoạt động của công ty:
+ Công ty phải hoạt động ít nhất 2 năm với hình thức là Công ty CP tính tới thời điểm đăng ký niêm yết chứng khoán.
+ Khoảng 2 năm liên tục trước thời điểm niêm yết, công ty phải kinh doanh có lãi.
+ Lợi nhuận của Công ty ở thời điểm gần nhất kể từ khi đăng ký niêm yết phải đạt tối thiểu 5% trên số vốn.
+ Công ty không có khoản nợ nào quá hạn trên 1 năm, không có lỗ lũy kế tính đến thời điểm đăng ký niêm yết.
+ Công ty không phải trường hợp vi phạm pháp luật hay những vi phạm liên quan đến vấn đề báo cáo tài chính hay và kế toán.
+ Công ty và người đại diện pháp luật chưa từng bị xử lý vi phạm trong vòng 2 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết do thực hiện hành vi bị cấm trong hoạt động chứng khoán.
– Cơ cấu cổ đông: Có ít nhất 20% cổ phiếu có quyền biểu quyết được nắm giữ bởi ít nhất 300 cổ đông không thuộc nhóm cổ đông lớn.
– Công ty có yêu cầu niêm yết chứng khoán cần phải công khai mọi khoản nợ với Hội Đồng quản trị, giám đốc, Phó giám đốc, Ban kiểm soát, Kế toán trường, các cổ đông lớn và người có liên quan…
– Việc chuyển nhượng trong phạm vi nội bộ Công ty sẽ được yêu cầu với những cổ đông cá nhân, tổ chức, cổ đông lớn của Công ty phải cam kết nắm được 100% số cổ phiếu trong 6 tháng đầu và 50% cổ phiếu trong 6 tháng tiếp theo.
– Cổ phiếu của công ty đã giao dịch trên UPCom tối thiểu là 2 năm và được đại hội đồng cổ đông tiến hành thông qua việc niêm yết. Trừ trường hợp công ty đăng ký niêm yết đã chào bán cổ phiếu ra công chúng hay doanh nghiệp cổ phần hóa.
– Công ty được yêu cầu đăng ký niêm yết chứng khoán có hồ sơ Đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lên theo như quy định của Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM.
Điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán HNX
Mọi người cùng Nganhangaz.com điểm qua vài nét giới thiệu về sàn chứng khoán HNX trước khi đến với những điều kiện niêm yết chứng khoán trên sàn giao dịch này:
Sàn giao dịch HNX là gì?
Sàn HNX chính là tên viết tắt của Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội. HNX hiện được nhiều người biết đến là sàn giao dịch chứng khoán dành cho các loại cổ phiếu đến từ các công ty đại chúng niêm yết và đang được tổ chức, quản lý trực tiếp bởi Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.
Hiện nay sàn HNX đang hoạt động với mô hình là công ty TNHH MTV thuộc sở hữu của Nhà nước và bên đại diện chính là Bộ Tài chính. Số vốn điều lệ ở thời điểm thành lập sàn HNX lên tới 1000 tỷ đồng.
Điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán HNX
– Vốn điều lệ: Số vốn điều lệ đã góp ở thời điểm đăng ký chào bán cổ phiếu là từ 30 tỷ đồng trở lên, được tính trên báo cáo kiểm toán.
– Thời gian, tình hình hoạt động của công ty:
+ Công ty hoạt động tối thiểu 1 năm với hình thức là Công ty CP tính tới thời điểm đăng ký niêm yết.
+ Năm kề năm đăng ký niêm yết chứng khoán, công ty phải hoạt động sinh lãi.
+ Lợi nhuận của Công ty ở thời điểm gần nhất kể từ thời điểm đăng ký niêm yết chứng khoán phải đạt tối thiểu 5% trên số vốn
+ Ngoài ra, công ty không có khoản nợ nào quá hạn trên 1 năm, không có khoản lỗ lũy kế tính đến thời điểm đăng ký niêm yết.
+ Công ty không thuộc vào trường hợp vi phạm pháp luật hay có các vi phạm liên quan tới vấn đề báo cáo tài chính hay kế toán.
+ Công ty và người đại diện pháp luật chưa từng bị xử lý vi phạm trong vòng 2 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết do thực hiện hành vi bị cấm trong hoạt động chứng khoán.
– Cơ cấu cổ đông: Có ít nhất 15% cổ phiếu có quyền biểu quyết được nắm giữ bởi ít nhất 100 cổ đông không thuộc nhóm cổ đông lớn.
– Việc chuyển nhượng trong phạm vi nội bộ Công ty sẽ được yêu cầu với những cổ đông cá nhân, tổ chức, cổ đông lớn của Công ty phải cam kết nắm được 100% số cổ phiếu trong 6 tháng đầu và 50% cổ phiếu trong 6 tháng tiếp theo.
– Cổ phiếu đã giao dịch trên sàn UPCom tối thiểu là 2 năm và được đại hội đồng cổ đông tiến hành thông qua việc niêm yết. Trừ trường hợp công ty đăng ký niêm yết đã chào bán cổ phiếu ra công chúng hay doanh nghiệp cổ phần hóa.
– Ngoài ra, công ty cần có hồ sơ Đăng ký niêm yết cổ phiếu theo như quy định của Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.
Điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán UpCom
Sàn giao dịch Upcom là sàn dành cho những công ty đại chúng chưa được niêm yết chứng khoán. Sàn này hiện đang được tổ chức, quản lý bởi Sở giao dịch chứng khoán Hà Nộ. Những sản phẩm giao dịch trên sàn này khá đa dạng vì tập hợp đủ các loại cổ phiếu của các công ty khác nhau.
Những chuyên gia tài chính hiện đánh giá sàn Upcom như bước đệm khiến cho các loại cổ phiếu chưa niêm yết ngày càng có giá trị hơn. Sau đó các công ty sẽ thông thạo về thị trường chứng khoán hơn. Dần dần các công ty sẽ nâng cấp chuyển sang thực hiện giao dịch trên sàn HNX hoặc sàn HOSE.
Số lượng các công ty trên thị trường chứng khoán muốn được niêm yết tại sàn giao dịch Upcom rất nhiều. Cho nên Sở giao dịch chứng khoán tại Hà Nội đã đưa ra những điều kiệm niêm yết trên sàn chứng khoán như sau:
+ Vốn điều lệ: Số vốn điều lệ đã góp ở thời điểm đăng ký chào bán cổ phiếu là từ 10 tỷ đồng trở lên, được tính trên báo cáo kiểm toán.
+ Khoảng 5 năm trước thời điểm chào bán cổ phiếu ra công chúng, công ty đó phải hoạt động có lợi nhuận, không có khoản lỗ lũy kế cho đến thời điểm chào bán cổ phiếu.
+ Hoạt động chào bán, niêm yết cổ phiếu với những phương án và cách sử dụng vốn thu được của Công ty được thông qua bởi Đại hội đồng cổ đông.
>> Xem thêm: Những Cổ Phiếu Sắp Lên Sàn UpCom.
Như vậy bài viết đã nêu rõ tất cả điều kiện niêm yết trên sàn chứng khoán Hose, HNX và Upcom cho các nhà đầu tư và các công ty có nhu cầu niêm yết chứng khoán cùng tìm hiểu. Đây đều là những sàn giao dịch hợp pháp, độ an toàn cao và đem lại khả năng sinh lời cao nên các công ty hiện nay có thể yên tâm.
Xem thêm:
