Lệnh LO – Lệnh giới hạn trong thị trường chứng khoán

Lệnh LO hay còn gọi là lệnh giới hạn là một loại lệnh mua bán tự động trên hệ thống. Bạn có thể tự thiết lập mức giá để tự động mua bán theo mục tiêu của bản thân đối với mã cổ phiếu bất kỳ. Và để có thể nắm rõ kiến thức lệnh LO là gì, sử dụng một cách hiệu quả trên thị trường thì hãy xem qua hướng dẫn dưới đây của Ngân hàng AZ.

Mục Lục

Lệnh LO là gì?

Lệnh LO (Limit Order) trong chứng khoán là lệnh đặt mua hoặc bán chứng khoán với giá giới hạn. Điều này có nghĩa là lệnh sẽ chỉ được thực hiện khi giá của chứng khoán đạt đến mức giá được xác định trước đó.

Ví dụ, nếu bạn muốn mua cổ phiếu A với giá không quá 10 đô la, bạn có thể đặt lệnh LO với giá giới hạn là 10 đô la. Nếu giá của cổ phiếu A giảm xuống dưới 10 đô la, lệnh LO sẽ không được thực hiện. Lệnh LO giúp đảm bảo rằng các giao dịch của bạn sẽ được thực hiện với mức giá mà bạn mong muốn, tuy nhiên cũng có thể khiến lệnh của bạn không được thực hiện trong trường hợp giá của chứng khoán không đạt đến mức giá giới hạn của lệnh LO.

Đặc điểm lệnh LO – Lệnh giới hạn

Một số đặc điểm của lệnh LO trong chứng khoán bao gồm:

Giá giới hạn: Lệnh LO yêu cầu giá của chứng khoán phải đạt đến mức giá giới hạn trước khi được thực hiện.
Thời gian: Lệnh LO có thể có giới hạn thời gian để hết hạn hoặc được hoàn tất.
Độ tin cậy: Lệnh LO là một trong những lệnh an toàn nhất, đảm bảo rằng bạn không mua hoặc bán chứng khoán với giá cao hơn hoặc thấp hơn so với giá mà bạn mong muốn.
Khả năng lựa chọn: Lệnh LO cho phép bạn lựa chọn giá và thời gian để đặt lệnh của mình.
Đơn giản: Lệnh LO là một trong những loại lệnh đơn giản nhất và dễ hiểu. Bạn chỉ cần đặt giá giới hạn và số lượng cổ phiếu muốn mua hoặc bán.

Ưu điểm và nhược điểm của lệnh LO

Một số ưu điểm của lệnh LO trong chứng khoán bao gồm:

Đảm bảo giá: Lệnh LO giúp đảm bảo rằng bạn mua hoặc bán chứng khoán với giá không cao hơn hoặc thấp hơn so với giá mà bạn mong muốn.
An toàn: Lệnh LO là một trong những lệnh an toàn nhất, giúp tránh rủi ro khi thị trường dao động không ổn định.
Tiết kiệm thời gian: Lệnh LO giúp tiết kiệm thời gian của nhà đầu tư bởi vì không cần phải theo dõi liên tục giá chứng khoán để đưa ra quyết định giao dịch.
Đa dạng hóa đầu tư: Lệnh LO cho phép đa dạng hóa đầu tư bằng cách giới hạn giá mua hoặc bán chứng khoán, giúp bạn mua được chứng khoán với giá tốt hơn.
Tự động thực hiện: Lệnh LO có thể được tự động thực hiện bởi hệ thống giao dịch của sàn chứng khoán khi giá của chứng khoán đạt đến mức giá giới hạn được xác định trước đó.
Dễ dàng theo dõi: Lệnh LO rất dễ dàng theo dõi bởi vì bạn đã đặt giá giới hạn và lệnh chỉ được thực hiện khi giá đạt đến mức giá giới hạn đó.

Lệnh giới hạn (Limit Order – LO) có một số hạn chế như sau:

Không đảm bảo thực hiện: Lệnh giới hạn chỉ được thực hiện khi giá chứng khoán đạt đến mức giá được chỉ định. Trong trường hợp giá chứng khoán không đạt đến mức giá này, lệnh sẽ không được thực hiện. Ngoài ra, nếu thị trường có biến động mạnh, lệnh có thể không được thực hiện hoặc được thực hiện ở mức giá khác so với mức giá được chỉ định.
Không linh hoạt: Khi đặt lệnh giới hạn, người giao dịch chỉ có thể kiểm soát được giá nhập hoặc giá bán chứng khoán ở mức giá được chỉ định. Nếu giá chứng khoán tăng hoặc giảm mạnh, lệnh giới hạn có thể không còn phù hợp và người giao dịch sẽ phải thay đổi lệnh của mình để có thể giao dịch được.
Thời gian chờ đợi: Khi đặt lệnh giới hạn, người giao dịch phải chờ đợi đến khi giá chứng khoán đạt đến mức giá được chỉ định.

So sánh lệnh LO với lệnh MP

Lệnh MP (Market Order) và lệnh LO (Limit Order) là hai loại lệnh giao dịch chính trên thị trường chứng khoán. Dưới đây là bảng so sánh giữa lệnh MP và lệnh LO:

Đặc điểm	Lệnh MP	Lệnh LO
Mức giá đặt	Không giới hạn	Có giới hạn
Khả năng khớp	Đảm bảo được khớp ngay lập tức với giá thị trường hiện tại	Không đảm bảo được khớp ngay, tùy thuộc vào giá đặt và tình hình thị trường
Mức rủi ro	Có nguy cơ thực hiện giao dịch với giá cao hơn so với giá đặt trước đó	Có nguy cơ không được khớp lệnh hoặc bị hủy nếu giá đặt quá cao so với giá thị trường
Tính linh hoạt	Không linh hoạt, không thể kiểm soát được giá mua/bán của cổ phiếu	Linh hoạt hơn, cho phép nhà đầu tư kiểm soát được mức giá mua/bán của cổ phiếu
Phổ biến	Rất phổ biến trên thị trường chứng khoán	Cũng rất phổ biến và được sử dụng bởi nhiều nhà đầu tư

Tóm lại, lệnh MP và lệnh LO đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi sử dụng lệnh MP hoặc lệnh LO, và phải hiểu rõ ràng về tính chất của từng loại lệnh này để đưa ra quyết định giao dịch chính xác.

Phân biệt lệnh LO với lệnh Stop Loss

Lệnh LO (Limit order) và lệnh Stop Loss là hai loại lệnh khác nhau được sử dụng trong giao dịch chứng khoán nhằm đảm bảo an toàn và kiểm soát rủi ro cho nhà đầu tư.

Lệnh LO là lệnh giới hạn mà nhà đầu tư đặt trước một mức giá cụ thể để mua hoặc bán chứng khoán. Lệnh này sẽ được thực hiện khi giá chứng khoán đạt hoặc vượt qua mức giá đã được đặt trước đó. Lệnh LO giúp người đầu tư mua hoặc bán chứng khoán với mức giá hợp lý và có thể giúp tránh được những tình huống không mong muốn như giá chứng khoán tăng hoặc giảm mạnh trong thời gian ngắn.

Lệnh Stop Loss là lệnh đặt bán tự động một cổ phiếu khi giá của nó đạt một mức giá nhất định. Lệnh này được sử dụng để giảm thiểu tổn thất và giảm rủi ro khi giá cổ phiếu giảm đột ngột. Khi giá đạt mức Stop Loss, lệnh bán sẽ được thực hiện tự động để giảm thiểu tổn thất cho nhà đầu tư.

Vì vậy, mục đích sử dụng của lệnh LO và lệnh Stop Loss là khác nhau. Lệnh LO được sử dụng để mua hoặc bán chứng khoán với mức giá hợp lý, trong khi lệnh Stop Loss được sử dụng để giảm thiểu tổn thất và giảm rủi ro.

Nguyên tắc khớp lệnh LO trong chứng khoán

Nguyên tắc khớp lệnh LO (Limit Order) trong chứng khoán được thực hiện theo nguyên tắc “giá đặt trước, khớp sau”. Tức là, nhà đầu tư đặt lệnh LO với mức giá mong muốn và lệnh này sẽ được khớp khi giá của chứng khoán đạt hoặc vượt qua mức giá đó.

Khi một nhà đầu tư đặt lệnh LO mua, lệnh sẽ được đưa vào bảng lệnh mua với mức giá được đặt trước đó. Lệnh này sẽ được khớp với lệnh bán có giá thấp hơn hoặc bằng với giá của lệnh mua. Tương tự, khi một nhà đầu tư đặt lệnh LO bán, lệnh sẽ được đưa vào bảng lệnh bán với mức giá được đặt trước đó. Lệnh này sẽ được khớp với lệnh mua có giá cao hơn hoặc bằng với giá của lệnh bán.

Nếu không có lệnh nào trùng giá với lệnh LO, lệnh này sẽ được lưu vào hệ thống và chờ đến khi có lệnh đặt ngược với giá phù hợp, lệnh LO sẽ được khớp.

Một số điểm cần lưu ý khi sử dụng lệnh LO trong chứng khoán:

Giá đặt trước của lệnh LO phải hợp lý và xác định được thông qua phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản của chứng khoán.
Lệnh LO sẽ không được khớp nếu giá của chứng khoán không đạt hoặc vượt qua giá đặt trước của lệnh.
Lệnh LO có thể bị huỷ nếu giá của chứng khoán không đạt hoặc vượt qua giá đặt trước trong thời gian giới hạn được quy định bởi sàn giao dịch.

Cách đặt lệnh LO trong chứng khoán hiểu quả

Thời gian đặt lệnh LO trong chứng khoán

Thời gian đặt lệnh LO (Limit Order) trong chứng khoán Việt Nam được quy định bởi các sàn giao dịch. Theo quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE), thời gian đặt lệnh LO bắt đầu từ giờ mở cửa đến trước khi kết thúc phiên giao dịch.

Cụ thể, thời gian đặt lệnh LO trên HOSE và HNX được phân chia như sau:

HOSE: thời gian đặt lệnh LO bắt đầu từ 08:45 và kết thúc vào lúc 14:45.
HNX: thời gian đặt lệnh LO bắt đầu từ 08:45 và kết thúc vào lúc 14:50.

Ngoài thời gian đặt lệnh LO, nhà đầu tư có thể sử dụng lệnh thị trường để mua hoặc bán chứng khoán với giá thị trường hiện tại. Tuy nhiên, lệnh thị trường không đảm bảo được giá trị giao dịch của nhà đầu tư như lệnh LO, vì lệnh thị trường có thể bị khớp với giá cao hơn hoặc thấp hơn giá mong muốn của nhà đầu tư.

Đặt lệnh LO khi nào

Đặt lệnh LO (Limit Order) là một phương pháp đặt lệnh mua hoặc bán chứng khoán với giá cố định, nhằm đảm bảo giá trị giao dịch cho nhà đầu tư. Đặt lệnh LO thích hợp trong các trường hợp sau:

Khi nhà đầu tư muốn mua hoặc bán chứng khoán với giá cố định: Nhà đầu tư có thể đặt lệnh LO để mua hoặc bán chứng khoán với giá cố định theo mong muốn của mình, đảm bảo giá trị giao dịch cho mình.
Khi nhà đầu tư muốn kiểm soát rủi ro và giữ chặt chiến lược đầu tư: Đặt lệnh LO giúp nhà đầu tư kiểm soát được rủi ro trong giao dịch chứng khoán, đồng thời giữ chặt chiến lược đầu tư của mình mà không bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường.
Khi thị trường có sự biến động mạnh: Khi thị trường có sự biến động mạnh, đặt lệnh LO giúp nhà đầu tư tránh được tình trạng lỡ giá khi giao dịch chứng khoán, đồng thời đảm bảo được giá trị giao dịch của mình.

Tuy nhiên, việc đặt lệnh LO cần phải cân nhắc và tính toán kỹ lưỡng để đảm bảo giá trị giao dịch tối ưu. Nên tham khảo các nguồn thông tin, phân tích thị trường và đưa ra quyết định đúng đắn trước khi đặt lệnh LO.

Cách đặt lệnh giới hạn mua

Việc xác định thời điểm đặt lệnh mua LO (Limit Order) phụ thuộc vào chiến lược và phân tích thị trường của từng nhà đầu tư. Tuy nhiên, có một số phương pháp chung để xác định thời điểm đặt lệnh mua LO như sau:

Xác định điểm hỗ trợ: Điểm hỗ trợ là một mức giá mà tại đó có khả năng xuất hiện lực mua mạnh, đẩy giá chứng khoán tăng trở lại. Nhà đầu tư có thể xác định điểm hỗ trợ bằng các chỉ báo kỹ thuật, ví dụ như đường trung bình động hoặc đường trendline. Sau đó, đặt lệnh mua LO ở mức giá gần hoặc hơn mức điểm hỗ trợ.
Theo dõi chỉ báo kỹ thuật: Nhà đầu tư có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, Stochastic để xác định xu hướng thị trường và điểm mua vào phù hợp. Khi chỉ báo kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng giá của chứng khoán, nhà đầu tư có thể đặt lệnh mua LO để tham gia vào xu hướng tăng giá đó.
Theo dõi tin tức và sự kiện: Tin tức và sự kiện có thể ảnh hưởng đến giá chứng khoán. Nhà đầu tư có thể xác định thời điểm đặt lệnh mua LO dựa trên những tin tức và sự kiện đó. Ví dụ, khi một công ty đang phát triển sản phẩm mới hoặc có thông tin về việc tham gia vào các hợp đồng lớn, giá cổ phiếu của công ty đó có thể tăng. Nhà đầu tư có thể đặt lệnh mua LO để mua cổ phiếu của công ty đó với giá cố định.

Tuy nhiên, việc đặt lệnh mua LO cần phải được cân nhắc kỹ lưỡng và tính toán để tránh rủi ro. Nhà đầu tư cần phải thực hiện phân tích thị trường và đưa ra quyết định đúng đắn trước khi đặt lệnh mua LO.

Cách đặt lệnh lệnh giới hạn bán

Việc đặt lệnh bán LO (Limit Order) cũng phụ thuộc vào chiến lược và phân tích thị trường của từng nhà đầu tư. Tuy nhiên, có một số phương pháp chung để xác định thời điểm đặt lệnh bán LO như sau:

Xác định điểm kháng cự: Điểm kháng cự là một mức giá mà tại đó có khả năng xuất hiện lực bán mạnh, đẩy giá chứng khoán giảm trở lại. Nhà đầu tư có thể xác định điểm kháng cự bằng các chỉ báo kỹ thuật, ví dụ như đường trung bình động hoặc đường trendline. Sau đó, đặt lệnh bán LO ở mức giá gần hoặc dưới mức điểm kháng cự.
Theo dõi chỉ báo kỹ thuật: Nhà đầu tư có thể sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như RSI, MACD, Stochastic để xác định xu hướng thị trường và điểm bán ra phù hợp. Khi chỉ báo kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm giá của chứng khoán, nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán LO để thoát khỏi chứng khoán đó.
Theo dõi tin tức và sự kiện: Tin tức và sự kiện có thể ảnh hưởng đến giá chứng khoán. Nhà đầu tư có thể xác định thời điểm đặt lệnh bán LO dựa trên những tin tức và sự kiện đó. Ví dụ, khi một công ty có thông tin về các vụ kiện hoặc rủi ro tài chính, giá cổ phiếu của công ty đó có thể giảm. Nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán LO để bán cổ phiếu của công ty đó với giá cố định trước khi giá cổ phiếu giảm xuống thấp hơn.

Tuy nhiên, việc đặt lệnh bán LO cũng cần phải được cân nhắc kỹ lưỡng và tính toán để tránh rủi ro. Nhà đầu tư cần phải thực hiện phân tích thị trường và đưa ra quyết định đúng đắn trước khi đặt lệnh bán LO.

Lệnh LO có hủy được không?

Có, nhà đầu tư có thể hủy lệnh LO (Limit Order) trước khi lệnh được khớp hoặc trước khi hết thời gian đặt lệnh (nếu đã thiết lập thời gian đặt lệnh).

Để hủy lệnh LO, nhà đầu tư cần đăng nhập vào tài khoản giao dịch của mình trên sàn chứng khoán, chọn mục quản lý lệnh và tìm lệnh LO cần hủy. Sau đó, nhà đầu tư có thể chọn hủy lệnh và xác nhận lại trước khi lệnh được khớp hoặc hết thời gian đặt lệnh.

Nếu lệnh LO đã được khớp, nhà đầu tư không thể hủy lệnh đó được nữa và phải đợi đến khi lệnh được thực hiện để bán hoặc mua chứng khoán. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán hoặc mua ngược lại để bán hoặc mua chứng khoán với giá khác nếu muốn thay đổi kế hoạch đầu tư của mình.

Lệnh LO sẽ giúp cho chúng ta có thể đặt lệnh giao dịch mà ngay cả khi không có mặt trên hệ thống giao dịch. Nếu biết sử dụng đúng cách lệnh LO được xem là một giải pháp để chốt lời và cắt lỗ tốt cho mọi người. Nhưng khi giao dịch cần chú ý đến phí, không lạm dụng sử dụng quá nhiều.